3 分钟了解 52 条交易规则

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3 分钟了解 52 条交易规则​关于战略心态

• 优秀的交易者会在所有奇怪的地方寻找机会，而不仅仅是在受监管的发达市场。
• 新的、陌生的和监管较少的市场效率较低。这对交易者有利。
• 做市商正在通过制造晦涩难懂的市场来赚取大量资金。
• 零售交易是一种非常艰难的谋生方式。还有其他更简单的方法来做到这一点。
• 如果你能进入一家不错的对冲基金或贸易公司，那就去做吧。您将一举获得知识、证书、人脉、指导和金钱。否则，找一个有经验的导师，在他工作的时候给他影子。
• 短期利润并不意味着您进行了良好的交易。
• 无论短期结果如何，都专注于做出正确的决策（高预期价值变动）。从长远来看，你会得到回报。
• 忽略沉没成本。交易决策应始终基于未来可能的结果。
• 不要单独交易主要资产（标准普尔 500 指数、10 年期国债期货、欧元兑美元等）。使用领先资产作为不太受欢迎的资产的指标。
• 市场上的信息是不对称的。在信息不对称对您有利的市场交易。如果您是最后一个接收信息的人，那么您就是傻瓜。
• 不要单独交易外汇。不要仅仅根据价格数据来做。以这种方式获得的大部分利润来自差异（也就是运气）。
• 如果您想交易外汇，请将其用作多资产相关性或协整交易的一部分、基于事件的交易、宏观交易的一部分或替代的基于数据的交易的一部分。
• 每笔交易都应该从一个可识别和可证伪的假设开始。您应该根据这个假设而不是短期利润来管理您的交易（何时买入更多或平仓等）。
• 可证伪的假设意味着可以证明交易是对还是错，您可以将您的利润或损失与特定原因联系起来。
• 要使交易可证伪，请使用另一种资产对冲不必要的风险，或通过仅在特定时期内持有该交易来对其进行时间对冲。
• 可证伪的交易允许更好的交易管理。你会知道什么时候加仓或减仓。你会在损失发生之前知道什么时候错了。
• 我不知道有哪些不会编码的成功算法交易者。不要外包。
• 复利对做多的人有效，对做空的人不利。做多交易获利，利润复合。随着他们输了，损失会减少。随着做空交易获利，获利减少。当他们失败时，损失会增加。
• 一个简单的策略是好的。简单并不意味着显而易见，它意味着您看到某些东西已经损坏而其他人没有。
• 你只能拿走市场想要给的东西。如果你通过过度下注来强迫它，你会受到惩罚。
• “显而易见”的交易通常是错误的。
• 从基于 alpha 的策略中获利是很困难的。此外，这些策略在几年后就会消亡。进行智能测试并扩大规模。
• 一个好的交易者不需要一直交易。
• 当有疑问时，想想如果你不在一个职位上你会怎么做。
• 退出比进入更重要。您可以通过随机进入挽救交易，但随机退出交易完全取决于运气。
• 无所作为总比进入一个看似糟糕的交易要好。
• 一切都是相对的。价值和价格是社会结构。从下而上的分析估计价值是困难的。寻找当前的可比对象和过去的事件，以了解市场对不同资产的估值。
• 算法交易更适合持久、可重复的机会。手动交易更适合一次性机会。一个并不比另一个好。
• 人类不擅长预测未来。为了安全起见，打折您的预测。
• 应该根据您的交易原因或历史数据来估计利润和止损，而不是任意数字。
• 击败市场就是击败平均市场回报。你不能通过像普通人那样思考来做到这一点。
• 要成为一名全职交易员，您需要每年支出 20 倍。
• 在交易泡沫时，即使价格远离您，您也需要入场，而不是等待“价值投资”。
• 如果经过多年的交易，每笔交易仍然感觉像是一场赌博，那你就做错了。
  

关于尺寸和贸易管理

• 如果您真的知道自己在做什么，请集中精力进行交易。
• 大多数游戏结束的失败发生在那些不知道自己在做什么的人，强烈相信他们知道的时候。
• 当你破产时，每一美元都有更高的效用。如果您的交易资金为 10,000 美元，而您的薪水为 3000 美元/月，那么冒着所有 10,000 美元的风险是可以的。如果您的交易资本为 1,000,000 美元，而您的薪水为 3000 美元/月，那么冒着全部 100 万美元的风险是不行的。
• 盈亏平衡止损在逻辑上毫无意义。它们是一种心理工具。
• 实际上有一种数学方法来计算每笔交易下注多少。问题在于它要求您准确估计未来事件的概率和影响。
• 概率在边缘扩大。99% 确定意味着亏损交易比 90% 确定少 10 倍。
• 保持一致的表现将使您能够在不损失比赛结束的情况下提高水平。
• 概率是多轮游戏中的安全估计，但不是单轮游戏。一笔交易可能有 90 次是正确的。但如果你一生只能玩一次，最好不要赌房子。
• 复利通常被低估。一周后以更好的价格进入可能意味着 10 年内有 2000% 的利润差异。
• 即使您相信某事不会发生，但如果潜在回报巨大，则押注它也是有道理的。
  

关于风险

• 风险是永久性损失的可能性，而不是短期波动。
• 事后看来，风险甚至不清楚。发生的事情只是众多不同可能性中的一种。你可能已经接近灾难了。
• 风险是已知的未知数。没有风险就没有交易。您需要有针对性的风险。不确定性是未知的未知数，它们会让你一团糟。
• 风险在于押注 6 面骰子，不确定性在于押注面数未知的骰子。
• 当价格下跌时，资产的风险较小。
• 考虑每笔交易的风险金额，而不是投资金额。
• 当股票从 50 美元跌至 0 美元时，您将损失 100% 的资本。当同一只股票从 5 美元跌至 0 美元时，您也会损失 100%。以更便宜的价格购买并不能保证您损失更少。
• 年轻时承担更多风险。你有时间恢复。
  

免责声明：这不是财务建议！

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